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凯发体育手机客户端-[新基]易方达信息行业精选发行-郑希掌舵 过往年化22%风险度高

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  本周新发基金盘点:易方达南方华夏等12家公司新发12只产品

  8月10日,易方达信息行业精选股票(010013 )正式发行,募集期为2020-08-10 至 2020-08-20。业绩比较基准:中证TMT150指数收益率*65%+中证港股通综合指数收益率*20%+中债总指数收益率*15%。

  该产品所指的信息行业包括电子行业、计算机行业、传媒行业和通信行业。其中,电子行业包括半导体行业、元件行业、光学光电子行业、电子制造行业及其他电子行业;计算机行业包括计算机设备行业和计算机应用行业;传媒行业包括文化传媒行业、营销传播行业和互联网传媒行业;通信行业包括通信运营行业和通信设备行业。内地市场股票投资策略,将从定性和定量两方面进行综合分析,精选具有较强竞争优势的公司。

  基金经理郑希,理学硕士。投资经理年限7.87年,历任管理基金数4只,在任管理基金数2只,在管基金总规模114.66亿元。任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报22.55%,跑赢同期沪深300指数。历任管理4只产品,任职期间均获得正回报。其中,自2016年9月27日至今管理的易方达信息产业,任职回报148.70%,年化回报26.58%,回报排名43/502;1年风险分析,下行风险14.50%,风险度高。

  策略:聚焦电子、计算机等四大行业  定性和定量综合精选具有较强竞争优势公司

  投资目标,主要投资信息行业证券,在控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。基金的投资组合比例为:本基金股票资产占基金资产的比例为80%-95%(其中港股通股票不超过股票资产的50%)。

  投资策略包括资产配置策略、信息行业的界定、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、股票期权投资策略、融资策略。该产品所指的信息行业包括电子行业、计算机行业、传媒行业和通信行业。其中,电子行业包括半导体行业、元件行业、光学光电子行业、电子制造行业及其他电子行业;计算机行业包括计算机设备行业和计算机应用行业;传媒行业包括文化传媒行业、营销传播行业和互联网传媒行业;通信行业包括通信运营行业和通信设备行业。

  股票投资策略包括地区配置策略、行业配置策略、个股选择策略。其中地区配置策略,将对内地和香港市场进行自上而下的研究,主要通过对财政金融政策、GDP增长率、物价水平、利率走势、汇率走势、证券市场相对估值水平等方面的分析,对内地和香港市场的投资价值进行综合评价,作为进行地区配置的依据。

  行业配置策略,将在综合考虑以下因素的基础上,进行基金资产在信息行业各子行业之间的配置及动态调整:1)子行业景气度:将持续跟踪子行业数据,深入进行上、下游产业链研究,适时对各子行业景气度变化情况进行研判,重点投资于景气度较高的子行业。2)子行业竞争格局:将密切关注当前子行业进入者的数量、集中度情况、相对上下游行业议价能力等因素,重点投资于行业壁垒较高、集中度较高、议价能力较强的子行业。3)子行业整体技术水平:将持续关注子行业整体技术水平发展情况及与境外相关行业的差异,重点投资整体技术水平提高较快且发展趋势较好的子行业。4)政府政策:将通过对政府政策的分析研究,把握政府政策趋势,重点投资受益于政府政策的子行业。

  个股选择策略:1)内地市场股票投资策略,将从定性和定量两方面进行综合分析,精选具有较强竞争优势的公司。①定性分析,考虑的定性指标主要有行业地位、研发能力、公司治理、管理团队等。②定量分析,考虑的定量指标主要有盈利能力指标、成长性指标、运营效率指标、财务结构指标等。2)港股通股票投资策略,对于港股通股票的选择,也将综合分析上述指标。对于发行人有A股上市的港股通股票,本基金还将考虑AH股折溢价情况。

  估值水平分析:将根据行业及公司的特点,选择合适的股票估值方法。可供选择的估值方法包括但不限于市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市销率(P/S)、市盈率-长期成长法(PEG)、企业价值/销售收入(EV/SALES)、企业价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、自由现金流贴现模型(FCFF,FCFE)或股利贴现模型(DDM)等。

  基金经理:郑希在任2产品规模总规模114.66亿元 过往年化回报22.55%风险度高

  郑希,理学硕士。2006年7月加入易方达基金管理有限公司,曾任易方达基金管理有限公司研究部行业研究员、基金经理助理兼行业研究员、基金投资部基金经理助理。曾任易方达价值精选股票型证券投资基金的基金经理助理。2012年9月至2017年1月任易方达基金管理有限公司科瑞证券投资基金的基金经理,2014年1月至2018年12月担任易方达价值精选股票型证券投资基金的基金经理。2016年9月起任易方达信息产业混合型证券投资基金基金经理。2017年1月至2017年12月担任易方达科瑞灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年7月起担任易方达科创板两年定期开放混合型证券投资基金基金经理。

  Wind数据显示,郑希,投资经理年限7.87年,历任管理基金数4只,在任管理基金数2只,在管基金总规模114.66亿元。任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报22.55%,跑赢同期沪深300指数。

数据来源:WIND 截止日期:2020-08-07

  历任管理4只产品,任职期间均获得正回报。其中,自2016年9月27日至今管理的易方达信息产业,任职回报148.70%,年化回报26.58%,回报排名43/502;1年风险分析,下行风险14.50%,风险度高。

数据来源:WIND 截止日期:2020-08-07
数据来源:智君科技 截止日期:2020年6月30日

  风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考,并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐,依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

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责任编辑:公司观察

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